摩根士丹利上调永利澳门(01128.HK) +0.200 (+3.247%) 沽空 $3.07千万; 比率 22.415% 目标价,由7.1元升至7.8元,因2026年非博彩资本支出预估下调,现料年度非博彩资本支出为18亿元,评级升至「增持」,在高端中场业务推动下,预计集团第三季市场份额将提高。
公司公布6月及7月的经运气调整日均EBITDA达330万美元,相当於一季约3亿美元。该行将2025年每股股息预测上调至0.37元(料中期派息0.185元),较市场预期高50%,意味股息率达6%,将会是行内最高。基於近期公司股价回落,令短期估值更具吸引力,该行料公司股价将於未来60日内跑赢大市。
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该行又指,在行业上升周期中,更看好高杠杆企业,而永利澳门净负债与EBITDA比率达4至5倍,其股价上升空间应较同业更大。另外,永利澳门是其覆盖范围内首间发行2034年到期债券的企业,反映对业务持续的信心增强。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-19 16:25。)
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