2026年6月15日A股存储芯片概念午后拉升，北京君正、金太阳均涨超10%，兆易创新、恒烁股份、普冉股份、江波龙、神工股份跟涨。场内ETF方面，科创芯片设计ETF广发(589210)盘中最高涨超5%，科创芯片ETF广发(589160)、芯片ETF广发(159801)盘中涨超4%。
2026年6月12日，证监会同意长鑫科技集团股份有限公司首次公开发行股票注册，标志着国产DRAM龙头正式登陆资本市场。此次IPO拟募资295亿元，是今年以来A股最大规模IPO，募集资金将主要用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造等项目。
国盛证券研报分析指出，长鑫科技与长江存储相继冲刺科创板，标志着国内存储半导体自主化进程迈入重要新阶段，扩产进程提速将大幅提振境内洁净室及上游设备材料需求。行业数据显示，目前DRAM市场仍由三星、海力士、美光等外资垄断，合计占全球市场90%以上份额，长鑫科技全球市场份额虽已增至7.67%，但国产替代仍有巨大提升空间。
行业动态方面，从湖北江城实验室了解到，该实验室近期在电容关键技术上取得重大突破，成功研制出三维多层片上电容，电容密度突破每平方毫米1000纳法。该电容可直接应用于AI/GPU芯片、高性能处理器等高端芯片，支撑高算力、低功耗芯片研发。
光大证券研报指出，2026年一季度DRAM合约价环比上涨90%-95%，受AI算力需求拉动，预计二季度DRAM合约价将继续环比上涨58%-63%，存储芯片景气度显著高于其他细分领域。行业研报数据显示，2026年第一季度全球半导体销售额达2985亿美元，环比增长25%，其中中国半导体销售额同比增长约60%，行业整体进入复苏通道。东北证券指出，在AI服务器部署加快的背景下，存储超级周期延续，国产大模型需求旺盛，供需缺口扩大，半导体设备与设计环节业绩能见度较高。
摩根士丹利国际判断，DRAM正处于AI驱动的“超级周期”中，本轮周期尚未见顶，盈利上修与长期协议支撑估值重估。当前供给受限叠加AI推理需求弹性，使价格回落反而可能刺激更广泛部署，创造新增量。若长期协议覆盖比例在2027年提升至70%以上，DRAM厂商估值有望从当前约5倍市盈率重估至8-10倍。
当前市场双向波动加剧，科技成长仍是主线。中泰证券指出，科技板块从估值和业绩预期看未必贵，CPU和内存相关公司虽经历大涨，明年业绩增长尚未被充分定价，处于“最便宜”的泡沫阶段；当前电子行业已占基金重仓股约50%，行业轮动从大类切换至科技板块内部上中下游。
相关ETF：
1、科创芯片ETF广发(589160)紧密跟踪上证科创板芯片指数，Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（47.65%）、半导体设备（18.67%）、集成电路制造（15.41%），GPU概念股海光信息、寒武纪、东芯股份合计权重占比超22%。该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。
2、科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，GPU概念股海光信息、寒武纪、东芯股份合计权重占比超22%。指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！
3、芯片ETF广发(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数，GPU概念股海光信息、寒武纪、景嘉微合计权重占比超21%。该指数反映A股市场芯片产业整体表现的核心指数，由沪深北交易所中流动性好、规模最大的30只芯片行业股票构成，覆盖半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试全产业链，场外联接(A类：012629；C类：012630)。
新闻来源 (不包括新闻图片): 有连云