中金发表研报指,中国平安(02318.HK) +0.100 (+0.149%) 沽空 $5.59亿; 比率 29.602% 将於今年3月下旬发布2025年全年业绩,预计公司归母净利润年增5.2%至1,332.5亿元人民币(下同),归母营运利润(OPAT)年增8.8%至1,325.4亿元,全年每股分红年增6.2%至2.71元。
中金重申此前判断,在「存款搬家」浪潮与客群升级机遇下,公司或有望再迎黄金发展期,依托其优秀核心经营能力,实现好於行业整体的份额增长。
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中金维持公司「跑赢行业」评级;但因公司可转债价格上涨影响超过该行预期,分别下调平安2025至2026年每股盈利17.8%、5.7%至7.4元、9.4元人民币(下同),首次引入2027财年每股盈利10.2元,维持平安(601318.SH) -0.900 (-1.389%) A股目标价89.8元人民币,H股目标价99.4港元不变,分别对应2026财年股价对内涵价值比率(P/EV)各1倍和2027财年股价对内涵价值比率各0.9倍,较当前上涨空间36%、45%。(hc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-23 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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