摩根大通发表研究报告指,康师傅控股(00322.HK) -0.200 (-1.754%) 沽空 $7.56千万; 比率 28.010% 上半年销售按年跌2.7%,(撇除资产出售收益)经调整盈利升12%,大致符合市场预期。
摩通将康师傅的表现与统一企业中国(00220.HK) +0.080 (+0.847%) 沽空 $1.33千万; 比率 18.263% 作比较,两间公司的EBIT利润率均扩张1.7个百分点,分别为9.2%及9.6%。康师傅的即食面市场份额损失已正常化,将有利於公司下半年的销售增长转正。饮料业务面对竞争加剧和需求放缓,可能仍面临挑战。
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该行认为,由於康师傅拥有高股息率,其在中国消费市场中具备下行保护,在整体宏观经济和消费情绪平淡的情况下显得更具吸引力,予「增持」评级。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-12 16:25。)
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