高盛研究报告指,嘉里建设(00683.HK) +0.260 (+1.252%) 沽空 $2.94千万; 比率 45.465% 上半年基本每股盈利0.67元,按年下降30%,但较该行预期高出49%。EBITDA按年增长10%,较该行预期高出34%,主要因发展物业与投资物业利润率均优於预期。上半年净利息支出为7,700万元,较该行预期低63%。集团宣派中期息0.4元,按年持平且符合该行预期。
截至2025年6月,负债比率约为38.4%,较去年底下降3.1个百分点。管理层现目标在2026年底前将负债比率降至30%低区间,而早前目标为30%中区间。
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该行调整2025至27年基本每股盈利预测至1.47、1.31及2.86元,预期股息维持每股1.35元不变,意味约6%股息收益率;目标价由20.6元微升至20.9元,维持「中性」评级。(ss/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-25 16:25。)
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