高盛报告指,中国飞鹤(06186.HK) -0.180 (-2.821%) 沽空 $2.12千万; 比率 11.112% 股价在去年业绩逊预期後回落5%,原因包括政府补贴在内的一次性收入减少,以及原奶供过於求导致成人营养品销售利润较低,但该行目前对该股基本面看法较为正面,基於估计今年至2027年婴儿配方奶粉行业前景较稳定,公司在线上及线下渠道的市占率强劲,在渗透更高层级地区方面取得稳健进展,以及公司持续高端化策略支持较稳健的利润率前景。
该行将中国飞鹤的投资评级由「中性」升至「买入」,认为公司基本面转好,将其目标价由4.8元升至7.4元,相当於2026年预测市盈率13.5倍,主要基於2025至2027年经调整净利润预测上调4%至6%。(fc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-16 16:25。)
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