野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》美银升港交所(00388.HK)目标价至440元 重申「买入」评级野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》建银国际列出今年下半年港股十大焦点股(表)阿里巴巴-W(09988.HK) +3.300 (+2.880%) 沽空 $22.84亿; 比率 27.268% │7%腾讯(00700.HK) +2.000 (+0.391%) 沽空 $14.25亿; 比率 15.188% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.350 (+0.701%) 沽空 $2.00亿; 比率 29.089% │2.5%比亚迪(01211.HK) +0.200 (+0.049%) 沽空 $18.52亿; 比率 32.699% │2.3%中国平安(02318.HK) +0.300 (+0.655%) 沽空 $11.66亿; 比率 40.903% │2%网易-S(09999.HK) -0.700 (-0.351%) 沽空 $2.63亿; 比率 26.481% │1.5%京东-SW(09618.HK) +1.800 (+1.399%) 沽空 $3.27亿; 比率 18.028% │1.5%安踏体育(02020.HK) +0.200 (+0.209%) 沽空 $1.57亿; 比率 17.372% │1.5%美的集团(00300.HK) +0.150 (+0.198%) 沽空 $7.22千万; 比率 17.203% (000333.SZ) +0.070 (+0.093%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.360 (+1.319%) │1%双环传动(002472.SZ) 0.000 (0.000%) │1%百胜中国(09987.HK) -1.200 (-0.355%) 沽空 $7.44百万; 比率 5.238% │1%贝壳(02423.HK) +1.650 (+3.374%) 沽空 $7.91千万; 比率 15.431% │1%宁德时代(03750.HK) -1.200 (-0.392%) 沽空 $3.96亿; 比率 43.278% (300750.SZ) -1.040 (-0.414%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.430 (+1.396%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +1.470 (+0.642%) │1%舜宇(02382.HK) +2.382 (+3.972%) 沽空 $1.01亿; 比率 19.954% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》建银国际列出美关税下港股「抗风险」之选(表)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +1.500 (+2.271%) 沽空 $5.34亿; 比率 28.420% │2.5%港交所(00388.HK) +3.000 (+0.744%) 沽空 $3.85亿; 比率 15.031% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-04 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)