里昂发表研究报告指,上季澳门博彩业主要受到赌收增长15%所带动,预期第四季行业EBITDA将按年增长16%至22亿美元。
该行表示,按年比较,预期银娱(00027.HK) +0.480 (+1.182%) 沽空 $2.13千万; 比率 17.586% 、金沙中国(01928.HK) +0.260 (+1.413%) 沽空 $1.53千万; 比率 11.230% 及美高梅中国(02282.HK) +0.280 (+2.235%) 沽空 $7.21百万; 比率 12.578% 的收益份额将会提升。在业绩发布前夕,EBITDA利润率与股息将成为投资者关注重点。
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该行透过纳入2025年第四季实际赌收数据,并调整市占率与利润率预测来修正盈利预测,最终将永利澳门(01128.HK) +0.090 (+1.557%) 沽空 $3.55百万; 比率 21.948% 目标价由8.4元下调至8.2元;银娱目标价由49.1元上调至49.5元,续予两间公司「跑赢大市」评级。当中,银娱及美高梅中国仍为行业首选股。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-22 12:25。)
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