<汇港通讯> 交银国际发报告指,上调三生制药(01530)目标价至39.5港元,维持「买入」和重点行业推荐。
报告指,优异的临床数据、合作夥伴的坚定支持与深厚研发经验,再次提升该行对707全球成功开发的信心。相应上调长期里程碑收款已达成的 PoS 及收款规模预测(维持2025-2027年财务预测)。该公司707海外开发快速推进。
此外,拟分拆旗下消费医药业务蔓迪国际在港上市,透过实体分派公司持股及全球发售新股的方式,分拆上市完毕後,公司将不再持有蔓迪国际任何股权(当前持股87.16%)。该行认为,分拆蔓迪有望为公司带来短期投资收益,长期看,分拆消费医药业务可助公司聚焦处方药和创新药主业,回笼资金将支持自主开发的创新产品出海、及新品集中上市後的商业化推广。
(JJ)
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