<汇港通讯> 招商证券国际发报告指,上调康师傅(00322)目标价7.4%,从13.6港元升至14.6港元,维持「增持」评级。
该行对康师傅2026/2027年销售预测基本维持不变;考虑经营费用效率提升,将2026–2027年经营利润及净利预测平均上调约5%。
该行表示,康师傅2025年下半年业绩符合预期,得益於投入成本回落及严格控费。2026年收入重回成长轨道,与毛利率同步扩张。上调2026/2027年净利润预测平均4.5%;较统一企业中国(00220),评级「中性」,更看好康师傅。(JJ)
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