美银证券发表报告指,龙湖集团(00960.HK) +0.230 (+2.953%) 沽空 $2.48千万; 比率 18.356% 上半年盈利略胜预期,看好龙湖的经常性业务收入及利润分别增长8%及6%。虽然较低的物业发展意味着短期有利润压力,但中期的盈利质量应会提高。由於合约销售步伐放缓,该行将其目标价下调13%,由15元降至13元,重申「买入」评级。
美银证券表示,龙湖上半年核心利润按年跌28%,惟仍胜於该行预期5%;派息则符合目标。该行指,集团较高的商业租金增长仅可部分抵销疲弱的合约销售,因此削减其2024至26财年的利润预测7至13%。虽然管理层希望将物业发展销售规模维持在1,000亿元人民币,但由於土地收购减少,该行认为集团未来几年的销售额或会下降。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-13 16:25。)
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