高盛研究报告指,华住集团-S(01179.HK) -1.740 (-4.123%) 沽空 $9.06千万; 比率 53.798% 2025年EBITDA录85亿元人民币(下同),当中包括与租赁及自有酒店相关的2亿元减值支出,以及出售四间租赁及自有酒店所得的1亿元收益。
撇除以上项目及其他一次性项目后,集团EBITDA按年增长16%至86亿元,符合该行预期并高於市场预期;意味2025年第四季EBITDA按年增长26%至22亿元,较第二及第三季的11%及18%增幅进一步加速。
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该行将2026及2027年基本经调整EBITDA预测调整约4%,将华住H股目标价由47港元上调至48港元,华住集团(HTHT.US) 美股目标价由60美元上调至62美元,维持「买入」评级。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-19 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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