<匯港通訊> 中信里昂發報告指,銀河娛樂(00027)今年次季業績表現優秀,該行調高預測但基於較低的目標倍數,將目標價下調20%,由50.2港元降至40.4港元。維持「跑贏大市」評級。
報告表示,銀河娛樂次季經調整EBITDA季增15%,達到32億港元,較該行和市場共識高出5%。中期股息同比增長2.5倍,股息比率提高至50%,銀河認為在當前的EBITDA和資本支出水平下,這一增長是可持續的。
另外,儘管最近實施了一系列打壓措施,但銀河娛樂業務勢頭保持穩健,8月份至今的賭注量比2024年第二季日均水平高出20%。銀河目前市價為2025年 EV/EBITDA 預測倍數8.8倍。(CW)
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