晨星高級股票分析師Vincent Sun表示,美國國防部近日將寧德時代(300750.SZ) -4.880 (-1.899%) 等列入與中國軍隊協作的企業名單,拖累其股價下跌約3%。雖然該名單未帶來直接制裁或處罰,但他指出,被列入名單可能會令美國客戶未來購買寧德時代能源儲存系統(ESS)電池產品的意願下降。
該行估計,寧德時代目前美國市場電池出貨量所佔比為約10%至13%,認為市場擔心今次寧德時代遭列入名單會對其對業務造成重大影響屬過度憂慮。早前有美國國會議員要求將寧德時代入美國進口禁令名單,當時晨星已於2024年中將該公司ESS電池收入預測下調40%,因此相信今次進一步下行風險有限。
晨星對寧德時代每股合理價值預測維持為236元人民幣,對應遠期預測市盈率為18倍。(gc/da)(A股報價延遲最少十五分鐘。)
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