花旗發表研究報告指,甲骨文(ORCL.US) 股價從近期高位回落10%以上,但該行認為股價回調是買入的機會,因為愈來愈多的客戶群推動甲骨文雲端基礎設施(OCI)增長,並預期管理層將圍繞 AI 項目擴張進度,進一步明確資本開支、融資需求及長期盈利能力等關鍵信息。
花旗認為,儘管市場普遍預期低估甲骨文毛利率面臨的壓力,但市場亦同樣未充分考慮公司經營費用方面效率提升的潛力。該行預期公司2026至2030年每股盈利年均複合增長率達30%以上,得益於持續經營開支效率優化及GPU毛利率預測在2029至2030年擴大至35%至40%。花旗將甲骨文目標價從395美元上調至415美元,評級「買入」。(hc/j)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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