摩根士丹利发表研究报告,更新对再鼎医药(09688.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $2.84千万; 比率 40.911% 的风险回报评估,将港股目标价由19.5元下调至19元,评级维持「增持」,主要反映公司在首季业绩后,财务模型的相应更新。
该行指出,根据首季趋势调整了则乐(Zejula)及瑞普替尼(repotrectinib)的销售预测,导致2026年至2028年的收入预测下调5%。
摩根士丹利预测再鼎医药2026年收入为4.88亿美元,研发开支2.34亿美元,销售开支2.93亿美元;将2026年至2028年每股盈利亏损预测由0.16、0.10及0.07美元,修订为0.18、0.12及0.08美元。该行认为,由於再鼎医药等生物科技股的估值较依赖DCF现金流折现法中的尾端价值,因此目标价下调幅度相对较小。(ad/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-12 16:25。)
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