智通财经获悉，周三，三大指数小幅收跌，美联储宣布维持利率不变，符合市场广泛预期，同时发出通胀警告。

【美股】截至收盘，道指跌136.83点，跌幅为0.31%，报44713.52点；纳指跌101.26点，跌幅为0.51%，报19632.32点；标普500指数跌28.39点，跌幅为0.47%，报6039.31点。

【欧股】德国DAX30指数涨198.02点，涨幅0.92%，报21637.02点；英国富时100指数涨23.99点，涨幅0.28%，报8557.86点；法国CAC40指数跌24.89点，跌幅0.32%，报7872.48点；欧洲斯托克50指数涨34.84点，涨幅0.67%，报5230.55点；西班牙IBEX35指数涨125.00点，涨幅1.03%，报12293.00点；意大利富时MIB指数涨221.94点，涨幅0.61%，报36369.00点。

【亚太股市】春节期间亚洲股市多数收盘，日经225指数涨超1%。

【加密货币】比特币涨超2%，报103516.9美元，一度向上触及104000美元。美联储主席鲍威尔表示，就加密数字货币市场而言，美联储的作用就是监管。银行完全有能力为加密客户提供服务，对于从事加密业务的银行来说，门槛要高一点；美联储不希望采取措施导致银行终止与完全合法客户的关系，银行只要能有效管理风险，就完全有能力为加密客户提供服务，围绕加密货币建立更强大的监管机制将是有益的。

【黄金】现货黄金下跌0.16%，报2759.21美元/盎司，全天呈现出震荡下行状态，北京时间09:39刷新日高至2766.29美元，03:30（美联储主席鲍威尔开始新闻发布会时）刷新日低至2744.88美元。

【原油】布伦特原油期货下跌60美分，跌幅为0.8%，报每桶76.89美元。美国WTI原油期货下跌84美分，跌幅为1.1%，报每桶72.93美元。美国能源信息署周三的数据显示，由于炼油商采购量连续第三周下降，上周美国原油库存增加了346万桶。接受调查的分析师此前预计将增加319万桶。

【宏观消息】

美联储维持利率不变，在政策声明中不再提及通胀“进展”。美联储维持利率不变，对于在通胀仍高于目标、增长继续且失业率较低的经济体中何时会进一步降低借贷成本几乎没有见解。美联储官员表示，他们基本上认为降低通胀的进展将在今年恢复，但现在已暂停降低利率，等待数据确认。官员们表示，他们想看看未来几个月通胀是否继续下降到美联储的目标水平，然后再再次放松货币政策，同时也对特朗普的计划对价格压力、劳动力市场和经济增长的影响表示不确定。

鲍威尔明确表态：美联储无需急于降息。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，央行在利率的调整上可以保持耐心，他还指出政策目前处于应对通胀和劳动力市场风险的有利位置。“鉴于我们的政策立场跟以前相比在限制性上已大大降低，而且经济也保持着强劲，我们不需要匆忙去调整我们的政策立场，” 鲍威尔周三在美联储一致决定维持利率不变后说。在此前三次会议上将利率降低了整整一个百分点后，美联储停下了脚步来评估通胀前景，因相关进展在2024年底陷于停滞。此外议息会议声明中另一处措辞变动也表明，决策者们对劳动力市场的状况更有信心，暗示未来要恢复降息会门槛更高。

“美联储传声筒”：美联储进入观望阶段 对利率立场感到满意。“美联储传声筒”NickTimiraos表示，美联储按下了降息暂停键，进入了一个新的观望阶段，它正试图决定是否将利率从最近的二十年高点下调以及下调多少。在周三决定维持利率不变之前，美联储已从9月开始连续三次降息，当时的利率约为5.3%。官员们在为期两天的会议结束时发表的政策声明只做了微小的改动。声明表明，在通胀率仍略高于目标、劳动力市场状况稳固的经济形势下，他们对利率立场感到满意。

特朗普的联邦拨款冻结令“玩脱” 48小时后草草撤销命令。据美媒报道，美国行政管理和预算局（OMB）的一份备忘录副本显示，特朗普政府周三撤销了冻结联邦拨款的决定，该决定令美国政界感到不安，并造成了广泛的混乱。OMB周三发布这份只有两句话的新备忘录，取消了该办公室两天前发布的原始备忘录。“如果你对执行总统的行政命令有疑问，请联系你所在机构的总法律顾问，”这份新备忘录写道。特朗普政府的联邦拨款冻结令引发了对依赖政府数万亿美元资金的州、学校和组织至关重要的财政生命线的不确定性，并让白宫匆忙解释哪些项目会受到暂停拨款的影响，哪些不会。

加拿大央行如期降息25BP 关税政策或对经济造成重大冲击。周三，加拿大央行连续第六次降低基准利率，并警告称，美加贸易冲突——高达25%的关税，将给经济造成重大冲击。加拿大央行降息25个基点至3%，符合预期。加拿大央行表示，自去年6月以来通过积极的降息措施推动了近期的经济反弹，如果特朗普总统兑现关税威胁，对来自加拿大和墨西哥的进口商品征收25%的关税，经济反弹将岌岌可危。加拿大官员已誓言将进行强有力的报复。央行行长麦克勒姆表示，“一场持久且广泛的贸易冲突将严重影响加拿大的经济活动。”

【个股消息】

微软(MSFT.US)      盘后下挫 云计算业务季度增长放缓且逊于分析师预期。当季Azure云计算业务收入增长31%，前一季度增幅为34%。微软称，分析师此前预测为增长32%。由于与ChatGPT母公司OpenAI的密切合作，微软被认为是人工智能产品商业化的领导者。去年，微软推出了一系列Copilot品牌的人工智能助手，但为了让这些产品真正带来营收，微软花的时间长于一些投资者期望的水平。与云竞争对手谷歌、亚马逊一样，微软的支出超过了其历史上最高水平，这些钱主要投向支持高耗电的人工智能服务所需的芯片和数据中心。该公司表示，云计算部门Azure第二财季营收增幅中13个百分点来自人工智能贡献，第一财季为12个百分点。第一财季人工智能业务收入如果能保持，一年将带来130亿美元的贡献。微软盘后下跌约4%，之后略有反弹。

IBM(IBM.US)      股价盘后大涨 销售展望强劲且人工智能业务订单增加。IBM盘后股价上涨，此前公司预计新财年收入增长强劲，同时人工智能相关业务订单实现大幅增长。公司预计，截至2025年12月的财年，自由现金流将为135亿美元，高于华尔街预期的129亿美元。该公司周三在公告中表示，按固定货币汇率计算，收入料至少增长5%，不过当前汇率会让增幅减少两个百分点。公司表示，自2023年年中以来，AI咨询和软件的订单已超过50亿美元。这高于IBM上次披露的30亿美元。约80%的订单来自咨询部门，其余来自软件部门。IBM致力于由传统的计算机公司转型为专注于高增长软件和服务的公司。

Meta(META.US)      2024年Q4营收483.85亿美元 同比增长21%。Meta 2024年Q4营收483.85亿美元，同比增长21%，市场预期469.49亿美元；净利润208.38亿美元，同比增长49%。Meta预计2025年全年总支出将在1140亿至1190亿美元之间。四季度APP家族运营收入283.3亿美元，分析师预期253亿美元。2024年12月APP“家族”平均日活用户人数为33.5亿，同比增长5%；在第四季度和2024年全年分别同比增长了6%和11%。

特斯拉(TSLA.US)      ：Q4汽车业务总营收197.98亿美元。特斯拉公布2024年Q4财报，其中汽车业务总营收197.98亿美元，上年同期215.6亿美元。发电和储能业务营收30.61亿美元，上年同期14.4亿美元。服务及其他业务营收28.48亿美元，上年同期21.7亿美元。汽车销售业务营收186.59亿美元，上年同期206.3亿美元。汽车租赁业务营收4.47亿美元，上年同期5亿美元。