高盛研究報告指,百濟神州(06160.HK) +4.600 (+2.416%) 沽空 $3.36千萬; 比率 10.741% 第三季產品銷售按年增長40%至14億美元,符合該行預期,並高於市場預期。百悅澤(Brukinsa)仍為最大增長動力,期內收入首次達到10億美元,按年增長51%,在國際市場展現穩健增長及市場份額提升,並超越Imbruvica成為全球BTK市場領導者。基於強勁銷售表現,公司將全年銷售指引由50至53億美元,上調至51至53億美元。
期內公認會計準則淨利潤進一步增長至1.25億美元,對比第一及第二季分別為100萬美元及9,400萬美元,部分因經營開支低過預期。不過該行料明年研發費用將持續增長,因公司計劃開展新的第三期試驗,以及有更多早期的藥物試驗進入第二期。
該行將百濟神州2025至27年每股盈利預測由2.69美元、6.18美元及7.32美元,調整至3.78美元、6.26美元及6.64美元。維持「買入」評級,美股(ONC.US) 目標價由399.73美元升至408.79美元,A股(688235.SH) +2.690 (+0.964%) 目標價由353.97元人民幣升至366.48元人民幣。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-10 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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