11月14日|国泰海通证券研报指出,中科曙光是我国IT基础设施领军。①中科曙光在高端计算、存储、液冷、安全、数据中心等领域拥有深厚的技术积淀和领先的市场份额。②中科曙光拥有国际领先的3大智能制造生产基地、5大研发中心,在全国50多个城市部署了城市云计算中心。③高端计算机方面,公司推出人工智能工作站;存储产品方面,将分布式存储系统的带宽单位从GB级带到TB级时代。存储市场规模大且增长稳健,公司产品系完备有望受益。中科曙光自身作为高性能服务器制造商,资产价值极高。公司与海光信息合并预计将带来极大的成长空间,预测公司2025-2027年EPS分别为1.71、2.16、2.62元。结合PE和PS估值方法,参考可比公司,最终给予公司2025年目标价133.91元。首次覆盖,给予“增持”评级。
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